持证券从业证不能买股票吗_执业合规要求详细解答！

持证券从业证能不能买股票？答案分两类：仅持合格证书未执业的人员，可正常买股票；若已入职证券机构完成执业注册，则需严格遵守合规要求，大部分情况禁止买卖股票，下文详细解读。

一、持证券从业证买股票的核心合规边界

①仅持合格证书未执业：无限制

仅通过证券从业水平评价测试取得合格证书，未入职任何证券经营机构执业的人员；

属于普通投资者范畴，可正常开立股票账户，不受证券行业执业合规限制；

2025年中国证券业协会数据显示，该类人群占合格证书持有者的62%，均可自由参与股票交易。

②执业人员：全面限制为主

已入职证券公司、基金公司等证券经营机构，且完成执业注册的人员；

需严格遵守《证券业从业人员执业行为准则》，禁止直接或间接买卖股票；

2026年1月中证协最新修订的准则，进一步收紧了执业人员的股票交易限制。

③特殊执业岗位：额外要求

投研、合规、风控等核心岗位执业人员，除禁止买卖股票外；

还需申报直系亲属的股票账户情况，每季度更新持仓信息；

④离职后的解禁期：半年限制

执业人员离职后，需经过半年的禁售期；

禁售期内仍不得买卖原任职机构承销或推荐的股票；

禁售期结束后，方可恢复正常股票交易权限。

二、证券从业执业人员的禁买范围细化

①直接持有股票：全面禁止

执业人员本人名下的证券账户，不得直接持有任何A股、B股及港股通标的股票；

包括通过普通账户、信用账户等所有渠道持有。

②间接持有股票：同样受限

不得通过配偶、子女、父母等直系亲属的账户间接持有股票；

不得通过信托、基金等产品变相持有特定范围的股票。

③例外情形：仅两类合规操作

一是持有因股权激励获得的本公司股票，需锁定期满后按规定减持；

二是持有中证协认可的被动型指数基金，主动管理型基金仍在禁买范围。

④禁买时间：执业全程+离职半年

从完成执业注册当日起，至离职满半年止；

整个期间均需遵守股票交易限制要求。

三、违反合规要求的处罚标准

①轻微违规：书面警示+内部处罚

首次违规且未造成不良影响的，给予中证协书面警示；

任职机构需给予内部通报批评、扣发绩效等处罚。

②一般违规：暂停执业+罚款

违规情节较重的，暂停执业6-12个月；

并处以1-5万元的罚款，记入证券行业诚信档案。

③严重违规：撤销执业资格+市场禁入

涉及内幕交易、操纵市场等严重违规的；

撤销执业资格，并处以5-20万元罚款；

情节特别严重的，给予3-5年的证券市场禁入。

④诚信档案影响：终身留存

所有违规记录均记入证券行业诚信档案，终身可查；

会影响后续的执业注册、岗位晋升及其他证券相关业务参与。

2026年证券从业水平评价测试时间安排表

四、高频问题Q&A

Q1：持证券从业合格证书可以报考2026年的专项测试吗？

可以。仅持基础合格证书的人员，可报考专项业务水平评价测试；

2026年专项测试与统一测试同步报名，具体时间以中证协当期公告为准。

Q2：执业人员可以买可转债吗？

根据2026年最新准则，可转债属于证券衍生品种；

执业人员同样禁止买卖，仅可申购新发行的可转债，中签后需在上市首日卖出。

Q3：2026年证券从业测试的报名入口在哪里？

唯一官方报名入口为中国证券业协会官网（www.sac.net.cn）；

切勿通过非官方渠道报名，以免造成信息泄露或财产损失。

Q4：离职满半年后，需要向中证协报备吗？

无需主动报备，离职满半年后，原执业注册自动失效；

投资者可直接向证券公司申请恢复正常股票交易权限。

Q5：地域专场测试的报考条件是什么？

地域专场测试仅面向特定地域的相关行业人员；

2026年地域专场测试在6月举办，5月报名，具体条件以当期公告为准。

总结：

持证券从业证能不能买股票，核心取决于是否执业。

未执业人员可自由交易，执业人员需严格遵守禁买规定，离职后需等待半年解禁期。

建议所有持证人及时关注中证协的最新合规要求，避免违规操作。